Slate adquirirá una cartera de $ 2,93 mil millones de Annaly Capital en EE. UU.

Slate adquirirá una cartera de $ 2,93 mil millones de Annaly Capital en EE. UU.

IMAGE: Slate logo Slate Asset Management gastará $ 2. 95 mil millones adquirir los activos inmobiliarios de Annaly Capital Management (ACREG) en Estados Unidos en lo que su máximo ejecutivo llama un “momento oportuno en el ciclo del mercado”.

La adquisición incluye una cartera de propiedades inmobiliarias, que incluye préstamos y títulos de deuda en un amplio espectro de clases de activos que incluyen minoristas, oficinas, multifamiliares, atención médica, hoteles y propiedades industriales.

Los miembros del equipo de ACREG que trabajan en el segmento inmobiliario se unirán a Slate al cierre de la transacción, que se espera a mediados de – 2021.

La transacción incluye una cartera de $ 490 millones de activos anclados en supermercados en los principales mercados de EE. UU. Que serán adquiridos por Slate Grocery REIT ( SGR-UN-T ), el brazo de inversión de Slate puramente basado en comestibles de EE. UU.

“Creemos que esta transacción es otro ejemplo de la capacidad de Slate de encontrar valor para nuestros socios e inversores en un momento oportuno del ciclo del mercado”, dijo Blair Welch, socio cofundador de Slate, en el anuncio el jueves por la noche. “La adquisición de esta plataforma amplía aún más las capacidades centrales de Slate en todo el capital inmobiliario.

“Combinado con nuestra plataforma de inversión, sofisticación, relaciones institucionales y experiencia operativa, estamos en una posición única para brindar soluciones creativas de capital de deuda en el entorno actual del mercado”.

Ejecutivos de Annaly para unirse a Slate

Entre los ejecutivos de Annaly que se unirán a Slate se encuentran el director de bienes raíces comerciales, Timothy Gallagher, y Michael Quinn, su director de inversiones comerciales.

“El negocio de bienes raíces comerciales ha sido un componente importante del modelo de inversión diferenciado de Annaly desde 2013”, dijo David Finkelstein, director ejecutivo y director de inversiones de Annaly, en un anuncio por separado.

“Esta transacción ofrece una ejecución convincente para nuestros accionistas y proporcionará capacidad adicional para expandir aún más nuestro liderazgo y capacidades operativas en todos los aspectos del mercado de financiamiento hipotecario residencial, que ha sido la piedra angular de la estrategia de Annaly desde nuestra fundación”.

La cartera de bienes raíces de Annaly se compone de $ 800 millones en capital y alrededor de $ 1. 54 mil millones en financiamiento.

El sector minorista comprende el mayor porcentaje de los activos en aproximadamente 39 por ciento de sus participaciones, según el sitio web de la empresa. Los activos de oficina comprenden 31 por ciento, multifamiliar 20 por ciento, atención médica seis por ciento, con hoteles, activos industriales y de otro tipo, como el self-storage que comprende el otro 29 por ciento.

Sus activos de oficina van desde campus corporativos de poca altura hasta rascacielos con certificación LEED, incluido el 83 Oficina de 5 acres y Centro Corporativo de I + D Rancho Vista en Rancho Bernardo, California

Los activos multifamiliares se centran en sectores específicos que incluyen apartamentos con “restricción de edad”, viviendas para estudiantes, viviendas asequibles y viviendas prefabricadas. Estos activos incluyen la 166 – unidad, The Concord de nueva construcción en Wilmington, Delaware, que también incluye un componente minorista en la planta baja.

Slate Grocery para adquirir activos minoristas

La cartera de comestibles incluye 29 propiedades que comprenden 3.1 millones de pies cuadrados en siete estados de EE. UU., incluida una docena en Nueva York. También incluye propiedades en Texas, Georgia, Ohio, Florida, Indiana y California. La mayoría de los activos están anclados por tres cadenas principales, Tops, Market 53 (Price Chopper) y Tom Thumb's.

“Esta es una oportunidad única y convincente para que el REIT adquiera 390 millones de dólares de activos de calidad basados ​​en comestibles fuera del mercado que, de manera importante, genera una acumulación inmediata para los partícipes ”, dijo David Dunn, director ejecutivo de Slate Grocery REIT, en un comunicado.

“Esta transacción aumenta nuestra exposición a los mercados metropolitanos más grandes de Estados Unidos a un costo atractivo y profundiza nuestras relaciones con los principales supermercados omnicanal cuyas tiendas de vecindario continuarán sirviendo como puntos críticos de distribución de alimentos para compras en la tienda y en línea”.

La adquisición representa una tasa de capitalización del 7.8 por ciento o $ 160 por pie cuadrado.

Se financiará a través de aproximadamente $ 377 millones de deuda hipotecaria existente (tasa de interés promedio ponderada del 4.2 por ciento), el producto de un $ 133 millones de acciones ofrecidas por Slate Grocery y liquidez existente. Tras la adquisición, el apalancamiento del REIT aumentará a 67. 8 por ciento (su deuda con La violencia de género fue de 60. 9 por ciento en el cuarto trimestre de REIT 2020 informe financiero).

La adquisición aumentará significativamente el tamaño de la cartera de Slate Grocery, que comprenderá 25. 0 millones de pies cuadrados valorados en $ 2. 20 mil millones.

También ampliará su exposición a las áreas estadísticas metropolitanas (MSA) más grandes de EE. UU., Con 93 por ciento de los ingresos de la cartera de adquisiciones derivados de los principales – 54 MSA. Los inquilinos esenciales comprenden el 74 por ciento de los ingresos de la cartera, incluido el 39 por ciento de las tiendas de comestibles.

Slate Grocery comprará participaciones mayoritarias entre 93 por ciento y 95 por ciento de propiedad en cada una de las propiedades, con los intereses restantes retenidos por tres operadores institucionales, dice el fideicomiso. Por su parte, Annaly tiene la intención de utilizar los ingresos para pagar sus préstamos inmobiliarios y comprar “activos específicos de acuerdo con su política de asignación de capital”. Annaly tiene la intención de mantener una exposición limitada al sector de bienes raíces comerciales a través de su cartera de valores.

Acerca de Annaly

Annaly es un administrador de capital diversificado con sede en Nueva York que invierte y financia activos residenciales y comerciales. Actualmente tiene alrededor de $ 130 mil millones en inversiones y activos bajo administración.

El principal objetivo comercial de Annaly es generar ingresos netos para distribuirlos a sus accionistas y optimizar sus rendimientos mediante una gestión prudente de sus diversificadas estrategias de inversión.

Annaly se administra internamente y se grava como un REIT a los fines del impuesto sobre la renta federal.

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