Brookfield Asset Mgmt. oferta ups para BPY a US $ 6.5B

Brookfield Asset Mgmt.  oferta ups para BPY a US $ 6.5B

Brookfield Asset Management ( BAM-AT) ha aumentado su oferta en aproximadamente 12 por ciento y ahora dice que tiene un acuerdo con la gerencia de Brookfield Property Partners LP ( BPY-UN-T ) para convertir su subsidiaria en privada.

La nueva oferta de $ 22. 17 por unidad (todas las cifras en EE. UU. a menos que se indique lo contrario) significaría un pago de aproximadamente $ 6.5 mil millones por las acciones que aún no están controladas por Brookfield Asset Management (BAM) . Actualmente posee alrededor del 60 por ciento de las acciones en circulación.

La oferta también tiene en cuenta la apreciación de las acciones clase A de BPP desde el 4 de enero, cuando se presentó la oferta inicial. Es un 26 por ciento sobre el precio unitario BPY en diciembre 31, 2020, y una prima del seis por ciento al volumen -precio promedio ponderado de las unidades BPY en el Nasdaq desde el anuncio.

La oferta original de BAM estaba valorada en alrededor de $ 5,9 mil millones. Las acciones de BPY bajaron ligeramente el miércoles en el TSX, cerrando en CAD $ 26. 26. .

Brookfield Property Partners tiene un mercado límite de aproximadamente $ 17. 5 mil millones.

Los directores independientes de la firma han votado por unanimidad para aprobar la transacción. También se pedirá a sus accionistas minoritarios que voten sobre el acuerdo.

Opciones para los accionistas

“Nos complace haber llegado a un acuerdo con los directores independientes de BPY sobre una transacción que creemos que atrae a los accionistas de BPY en muchos aspectos y permite una mayor opcionalidad en la forma en que administramos nuestra cartera de activos inmobiliarios de alta calidad”, dijo Nick Goodman, director financiero. de Brookfield Asset Management, en el anuncio del viernes por la mañana.

“Los partícipes no solo pueden optar por recibir una parte significativa de su contraprestación en efectivo con una prima significativa, sino que también tendrán la opción de seguir invirtiendo en el futuro alcista de nuestro negocio inmobiliario y franquicia de gestión de activos alternativos”.

Para cada una de sus unidades BPY, los titulares pueden optar por recibir $ 22. 17 en efectivo, 0. 3979 de un Acción clase A de Brookfield o 0. 7268 de una unidad preferida de BPY, sujeta a prorrateo, para una combinación de contraprestación agregada de aproximadamente 50 por ciento en efectivo, 50 por ciento Brookfield acciones clase A y ocho por ciento de participaciones preferentes BPY.

La transacción también permanece sujeta a aprobaciones regulatorias y legales, incluida la Corte Superior de Justicia de Ontario. Si se reciben todas las aprobaciones, BAM espera que la transacción se cierre durante el tercer trimestre 2021.

. Lazard Frères & Co. LLC, actuando como tasador independiente y asesor financiero del comité especial establecido por BPY para revisar la oferta, estimó que el valor justo de mercado de una unidad de BPY estaba en el rango de $ 14. 10 a $ 22. 50. Esto implicó un valor empresarial total de $ 72. 6 a $ 72. 1 mil millones para los activos de BPY.

Brookfield Property Partners posee o tiene intereses en algunas de las empresas comerciales más reconocidas del mundo. propiedades inmobiliarias, incluidos desarrollos como Canary Wharf en Londres y su oficina de Brookfield Place y el complejo comercial frente al sitio del World Trade Center en la ciudad de Nueva York.

Acerca de Brookfield Asset Management y BPY

Brookfield Asset Management Inc., con sede en Toronto, es un administrador de activos alternativos líder a nivel mundial con $ 600 de activos bajo administración en bienes raíces, infraestructura y energía renovable. , capital privado y crédito.

Brookfield ofrece una gama de productos de inversión alternativos a inversores de todo el mundo, incluidos planes de pensiones públicos y privados, dotaciones y fundaciones, fondos soberanos, instituciones financieras, compañías de seguros e inversores privados de riqueza.

Brookfield Property Partners es una empresa inmobiliaria global diversificada que posee, opera y desarrolla una de las carteras más grandes de oficinas, minoristas, multifamiliares, industriales, hoteleros, arrendamiento neto triple, viviendas para estudiantes y activos de viviendas prefabricadas.

Su objetivo de inversión es generar rendimientos a largo plazo sobre el capital de 15 para 16 por ciento basado en flujos de efectivo estables, apreciación de activos y crecimiento de la distribución anual en en línea con el crecimiento de las ganancias.

BPY busca adquirir activos de alta calidad en mercados dinámicos y resistentes y buscar la diversificación tanto en áreas geográficas como en sectores inmobiliarios. La cartera de BPY incluye algunas de las propiedades comerciales más conocidas del mundo.

Comparar listados

Comparar